• 期货开户咨询 电话: 18530096808 QQ: 957455501
首页 > 期货品种 > 正文

2020年9月24日期货晨会
2020-09-24 10:50:06   来源:   点击:

民生期货晨会 20200924一、 隔夜行情回顾夜盘涨幅前十 夜盘跌幅前十二、 期市资讯1. 央行公开市场昨日开展 1000 亿元 7 天期和 1000 亿元 14 天期逆回购操作,单日净投放 800

民生期货晨会 20200924
一、 隔夜行情回顾
夜盘涨幅前十 夜盘跌幅前十

二、 期市资讯
1. 央行公开市场昨日开展 1000 亿元 7 天期和 1000 亿元 14 天期逆回购操作,单日净投放 800 亿元。交易员称,本周逆
回购投放力度很大,跨季之际,说明央行稳定流动性的决心。
2. 联合国贸发会议发布《2020 年贸易和发展报告》。报告显示,由于新冠肺炎疫情影响,全球经济面临深度衰退,但衰
2
退程度可能不会像今年早些时候预测得那样严重。预计今年全球经济将收缩 4%以上,全球产出将减少超过 6 万亿美
元,全球贸易将减少约五分之一,外国直接投资可能下降 40%。发达国家产出降幅最大,部分国家今年将出现两位数
下降。而发展中国家将承受严重创伤,将有 9000 万至 1.2 亿人陷入极端贫困,近 3 亿人面临粮食安全问题。拉美地区
可能会受到特别严重的打击,加勒比地区经济体遭受着前所未有的经济重创,但中国经济仍将保持正增长(增长预期
为 1.3%)。
3. 美国 9 月 Markit 制造业 PMI 初值小幅走高,但服务业 PMI 有所下滑,表明随着第三季度接近尾声,新冠疫情仍在持
续,经济似乎失去动力。德国、法国 9 月 Markit 制造业 PMI 初值均好于预期。其中,德国制造业活动创逾两年最佳,
法国制造业重回扩张。但新冠疫情导致商业活动放缓,两国服务业 PMI 双双跌至荣枯线下方。
4. EIA 报告:上周美国国内原油产量减少 20 万桶至 1070 万桶/日;美国上周原油出口增加 42.7 万桶/日至 302.2 万桶/日。
美国至 9 月 18 日当周 EIA 原油库存-163.9 万桶,预期-232.5 万桶,前值-438.9 万桶。
5. 据中钢协统计,2020 年 9 月中旬,重点统计钢铁企业共生产粗钢 2145.59 万吨、生铁 1895.59 万吨、钢材 2045.22 万
吨、焦炭 315.65 万吨。本旬平均日产,粗钢 214.56 万吨,环比增长 0.42%、同比增长 1.94%;生铁 189.56 万吨,环比
下降 0.03%、同比增长 0.47%;钢材 204.52 万吨,环比增长 2.3%,同比增长 4.05%。
6. 国际铝业协会(IAI)周一发布的数据显示,全球 8 月原铝产量下滑至 548.5 万吨,7 月修正后为 548.9 万吨。IAI 补充说,
3
预计中国 8 月原铝产量将维持在 317 万吨,7 月修正后产量为 317 万吨。
7. 布宜诺斯艾利斯市经纪行 Zeni 公司分析师 Eugenio Irazuegui 称,今年中国将占到阿根廷大豆出口的 90%,略高于上年
份额 88%。
8. Eugenio Irazuegui 称,今年阿根廷将出口约 700 万吨大豆,其中近 630 万吨大豆将装运到中国。上半年阿根廷已经出
口了近 538 万吨大豆,其中 430 万吨出口到中国。今年上半年阿根廷大豆的其他主要买家有埃及和越南。
9. 美国农业部发布的作物进展周度报告显示,上周大豆优良率保持稳定。报告出台前分析师预计优良率下降 1 个百分点。
截止到 2020 年 9 月 20 日,美国 18 个大豆主产州的大豆落叶率数据为 59%,上周 37%,去年同期 29%,五年同期均
值 50%。本周首次发布的大豆收获进度数据为 6%,高于去年同期的 2%,和五年均值持平。大豆优良率为 63%,和一
周前持平,高于去年同期的 54%。其中评级优 12%,良 51%,一般 27%,差 7%,劣 3%,一周前是优 13%,良 50%,
一般 26%,差 8%,劣 3%。
10. 郑商所 9 月 23 日发布通知,根据《郑州商品交易所夜盘交易细则》有关规定,现对 2020 年中秋节、国庆节期间夜盘
交易时间提示如下:9 月 30 日当晚不进行夜盘交易。10 月 9 日 8:55-9:00 为所有期货、期权合约的集合竞价时间,当
晚恢复夜盘交易。
三、 策略建议
4
注:建议总持仓不超过 50%
计划
入场
交易
合约
周期 压力位
支撑位
仓位 交易逻辑
日线 周线
ZC2101
震荡
偏强
震荡
偏强
610
<20%
动力煤现货市场延续上涨。陕西地区周边化工企业水泥厂采购需求良好,节前矿上
安全检查频繁;内蒙古鄂尔多斯地区煤管票限制仍然严格,部分矿上安全环保检修。
北港库存低位运行,主流报价继续上涨,但市场高价成交不多,短期动力煤价格继
570 续稳中向好运行,建议设计多头择机买入策略。
AL2010
震荡
偏弱
震荡
14500
<20%
国内氧化铝产量不断增加以及港口库存处于高位,得氧化铝价格表现弱势;国内电
解铝生产利润走高,刺激冶炼厂产能逐渐释放,加之国内铝材产量环比略有下降,
13500 限制铝价上行动能,短期建议可以择机介入空头卖出策略。
BU2012 弱
震荡
偏弱
2650
<20%
上周末利比亚 LNA 领导人哈夫塔尔宣布将解除石油封锁,两家石油公司阿拉伯海湾
石油公司和苏尔特石油天然气公司都宣布恢复运营,目前利比亚产能重启依然充满
不确定性,消息人士称,利比亚的石油总产量将在几天内从目前的 9 万桶/日增加
至 31 万桶/日。沥青现货价格陆续下调,稀释沥青进口量持续攀升,原料进口量大
幅增加,供应压力进一步增加。据百川统计,8 月国内炼厂沥青产量高达 350.04
万吨,同比上涨 41%,环比上涨 10%,8 月产量继续刷新单月产量最高记录, 9 月
炼厂沥青产量依然有望维持高位,供应压力仍大,旺季需求回升不足,造成社会库
存去库力度不足。沥青 2101 合约小幅横盘震荡酝酿突破方向,紧跟原油涨跌,短
期建议可以择机介入空头卖出策略。
2250
研究
品种
交易
合约
周期
观察理由
日线 周线
SF101
震荡
偏弱
震荡
偏弱
硅铁市场维持稳定。钢厂 10 月招标还未启动,市场成交相对比较少。新增产能有开始释放趋势,对
市场影响有限。随着交割库现货流入市场加上供应缓慢增多,市场信心表现不加。从供需平衡表来看,
5
供应端还是略显紧张。短期硅铁市场还是以稳定为主,建议按照技术分析设计偏强交易的策略。
FU2101
震荡
偏弱 震荡
原油方面,美国至 9 月 18 日当周 API 原油库存+69.1 万桶,预期-225.6 万桶,库欣原油库存+29.8 万
桶,汽油库存-773.5 万桶,预期-61.4 万桶,精炼油库存,预期+100 万桶。能源咨询公司 Rystad Energy:
WTI 原油期货价格必须反弹至接近 60 美元/桶,才能让页岩油活动进入另一个上升周期。高硫燃料油
方面,沙特 9 月份燃料油采购量总体上有所放缓,从新加坡流向中东的燃料油数量保持在高位水平,
沙特需求的持续性支撑新加坡高硫燃料油的现货价格,近期航运需求和船燃消费转好带动市场结构边
际转好。市场有观点认为高低硫价差还有进一步走宽的空间。高低硫 2101 价格跟随原油调整态势。
PP2101 震荡 震荡
偏强
供给环比增量,检修环比减少,检修损失量环比下滑,标品开工和总开工有所上升,美金市场 PP 稳
中有升,下游塑编、BOPP 开工大稳,利润环比好转,逐步向旺季转移前期检修逐步复产,库存不高背
景叠加之后金九银十传统季节性旺季,前期利多因素已体现在价格中,中长期随着新增产能稳定释放,
价格仍然承压。2101 合约在日内短暂触及 60 日均线,震荡短线操作,关注 60 日均线附近的价格波动
情况。
免责声明:
本研究报告由民生期货有限公司根据国际和行业通行的准则,以合法渠道获得这些信息,尽可能保证可靠、准确和完整,但并不保证报告所
述信息的准确性和完整性。本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用,并不构成对客户的投资建议,并非作为买卖、认购期货或其它
金融工具的邀请或保证。客户不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断。本报告不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭
证,无论是否已经明示或者暗示。民生期货有限公司将随时补充、更正和修订有关信息,但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致
的任何直接的或者间接的投资盈亏后果,民生期货有限公司不承担任何责任。本报告的著作权属民生期货有限公司,未经书面许可,任何机
构和个人不得以任何形式翻版、复制发布,如引用、转载、刊发,须注明出处为民生期货有限公司。

上一篇:2020年9月23日期货晨会
下一篇:没有了

分享到: 收藏