• 期货开户咨询 电话: 18530096808 QQ: 957455501
首页 > 期货品种 > 正文

2020年9月23日期货晨会
2020-09-23 11:26:48   来源:   点击:

民生期货晨会 20200923一、 隔夜行情回顾涨幅前十 跌幅前十上涨前十有 2 个品种阶段上涨破位阶段2二、 期市资讯1. 据美国约翰斯·霍普金斯大学数据,全球新冠肺炎累计确诊病

民生期货晨会 20200923
一、 隔夜行情回顾
涨幅前十 跌幅前十

上涨前十有 2 个品种阶段上涨破位阶段
2
二、 期市资讯
1. 据美国约翰斯·霍普金斯大学数据,全球新冠肺炎累计确诊病例超 3144 万例,累计死亡逾 96.7 万例。其中,美国累计确诊超 688
万例。国家卫健委:9 月 21 日 0—24 时,31 个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例 6 例,均为
境外输入病例;新增无症状感染者 15 例(均为境外输入)。英国首相约翰逊宣布为期六个月的防疫措施,重新鼓励民众在家办公,
同时要求英格兰地区酒吧和餐馆必须晚上 10 点钟关闭。消息称美国 CDC 专家组推迟对新冠疫苗初始接种优先顺序投票,可能要等
到官方批准使用一种潜在疫苗。专家组预计 10 月下旬再开会。
2. 国务院总理李克强:金融系统对经济恢复性增长发挥了重要作用。要继续保持金融支持实体经济政策的合理力度,推动服务创新,
拓展普惠金融。防范金融风险。创造更好环境,引导大中小金融机构错位发展、公平竞争,更有力支持实体经济。
3. 2020 年二十国集团贸易部长会议取得积极成果。会议达成《G20 贸易部长会议公报》,制订《关于世贸组织未来的利雅得倡议》《提
升中小微企业国际竞争力政策指南》《服务贸易最佳实践和经验总结报告》《特殊经济区最佳实践和经验总结报告》及《为增强投
资吸引力提供技术援助的声明》等 5 份成果文件,为 G20 领导人利雅得峰会作了经贸方面准备。
4. 美联储主席鲍威尔:美国致力于减轻经济面临的影响;只要需要,我们仍致力于使用所有工具来做力所能及的事情;经济活动已
经从萧条的第二季度水平回升;美国经济证明具备韧性;可能需要进一步的财政支持;许多以及大多数美联储及官员在他们的预
测中都假设了一些额外的财政行动。如果货币和财政政策共同起作用,复苏就会加速。美联储:由于股市上涨、信贷增长缓慢,
美国第二季度家庭净值增长 7.61 万亿美元,创记录最大增幅,至 118.9 万亿美元。联邦政府债务年化增长率为 58.9%,是 2007-2009
年经济衰退时期的三倍。
5. 英国央行行长贝利表示,认真评估了进一步降息的空间,负利率也是工具之一。虽然疫情复发令经济下行风险加大,但央行并不
会立即出台负利率政策。
6. 澳洲联储副主席德贝尔:负利率的经验证据“好坏参半”,将继续评估其他政策选项,包括调降收益率目标、TFF 利率;乐于见到
澳元走弱。
7. 美国 8 月成屋销售年化总数飙升至近 14 年最高水平,达到 600 万户,因楼市继续表现优于整体经济。美国至 9 月 18 日当周 API
原油库存+69.1 万桶,预期-225.6 万桶,前值-951.7 万桶。美债收益率多数收涨,3 月期美债收益率涨 0.5 个基点报 0.096%,2 年期
3
美债收益率跌 0.4 个基点报 0.145%,3 年期美债收益率涨 0.3 个基点报 0.162%,5 年期美债收益率收平报 0.274%,10 年期美债收
益率涨 0.7 个基点报 0.677%,30 年期美债收益率涨 0.8 个基点报 1.425%。
8. 大商所与交通部水科院达成战略合作,将推动集装箱运力期货上市。这将是大商所首个服务类期货品种,也是全球首个实物交割
的运力期货。
9. 农业农村部:下一步,将会同相关部门继续加强对大豆产业的支持力度,强化高产、优质、抗逆、适宜机械化作业大豆新品种选
育创新与技术推广工作。考虑在“十四五”期间,依托黑龙江大豆良种繁育基地大县,建设国家级大豆种子生产基地。
10. 股指: 首批四只科创 50ETF 发行火爆,四只基金累计认购金额约 1000 亿元,其中华夏基金认购金额超 400 亿元。全球货币宽松,
国内经济走向成熟,导致资产收益率的中枢水平已明显下降,楼市面临调控,理财收益大不如前,信托打破刚兑,因此投资者对
股市回报率的预期同样下降,低预期回报对应了长期的稳定与优秀企业较高的估值水平。
11. 白银:国际金融市场动荡加剧,代表市场恐慌的 VIX 指数在 9 月 4 日一度攀升至 38.8 点,9 月 21 日盘中一度创下 31.18 点高点,
反映出市场波动加剧,使得市场避险需求明显上升。然而避险需求没有青睐贵金属,由于贵金属是零息资产,并且具备一定的变
现能力和与其他风险资产的低相关性,资金会配置金银来对冲风险资产组合的贝塔风险。有一种特殊情况就是,如果市场动荡引
发流动性危机,那么美债收益率不仅不会下降,反而会攀升,那么贵金属同样面临抛售的风险。短期原本高企的库存和疲软的工
业需求,在投资需求退潮下,给白银施加极大的下行压力。
三.策略建议
注:建议总持仓不超过 50%
计划 周期
入场
交易合约
日线 周线
压力位
支撑位
仓位 交易逻辑
4
2500
玉米 2101 震荡偏强 震荡偏强
2300
<20%
供应端:近期黑龙江双鸭山地区潮粮收购价格在 0.73-0.75 元/斤,新粮开秤
价格高对 行情支撑明显,新粮逐渐上市,基层收购积极性较高,关注新粮
开秤价格,本地新季玉米 逐渐上市,市场供应紧张局面缓解,截至 9 月
10 日,临储拍卖叠加一次性储备成交合 计达到 6400 万吨,当前出库仅
4 成上下。市场各方对玉米价格继续上涨的预期逐渐减 弱,看涨心态降温,
贸易商出货积极性增强。进口方面; 进入 9 月我国采购美国玉米的 进口订
单大幅增加,并将陆续运抵入关,加上政策性玉米出库量增加,预计后期市
场玉米 供需稍有缓解,但技术上依然相对强势,建议设计多头择机买入策
略。
6750
PVC2101 震荡偏弱 震荡偏强
6350
<20%
进入 9 月下旬后,PVC 有新增装置有投产计划,上周(9 月 14 日-9 月 20 日)
国内 24 家 PVC 企业出库量达 20.23 万吨,较上周期环比增长 2.95%。样本企
业装置检修逐渐结束,致使产量环比增长 2.65%;预计后期供应将逐渐增加
对价格形成一定的压制,短期建议可以择机介入空头卖出策略。
14900
铝 2010 震荡偏弱 震荡偏强
14300
<20%
国内氧化铝产量不断增加以及港口库存处于高位,得氧化铝价格表现弱势;
国内电解铝生 产利润走高,刺激冶炼厂产能逐渐释放,加之国内铝材产量
环比略有下降,限制铝价上行动能,短期建议可以择机介入空头卖出策略。
周期
交易合约
日线 周线
观察理由
研究
品种
螺纹钢 2101 震荡偏弱 震荡偏弱
当下处于钢材消费的传统旺季,且受货币持续宽松影响,叠加挖机、水泥、汽车等销售数据持续
向好,因此整体对后期消费有较好期待。但从目前的表观消费来看,消费水平处于高位但表现平
平,未达到预期值,后期仍要等待验证。成本支撑有所变弱,废钢,铁矿、焦炭等原料价格也呈
现下降趋势,短期矛盾重点仍在于消费未有超预期表现,而产量持续维持高位,叠加同比较高库
存,均对钢价形成了较大的压力,短期钢价下跌趋势仍未走完,但受成本支撑及未来消费预期的
5
影响,预计下跌深度有限,短期建议观望或者考虑择机中长线买入策略。
焦炭 2101
震荡上涨 震荡偏强
现货方面,目前焦炭第三轮提涨仍处于博弈阶段,多数钢厂仍持观望态度。需求方面,钢厂开工
继续维持高位,个别厂内焦炭库存有所下滑,处于低位状态。库存方面,日照、董家港两港库存
下降 5 吨至 236 吨。整体来看,短期钢焦期货价格联动性较高,因此成材价格的涨跌极大的制约
了焦炭的弹性,本次下跌焦炭比较抗跌,短期建议投资者考虑设计中长线择机买入策略。
免责声明:
本研究报告由民生期货有限公司撰写,本报告是根据国际和行业通行的准则,以合法渠道获得这些信息,尽可能保证可靠、准确和完整,
但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用,并不构成对客户的投资建议,并非作
为买卖、认购期货或其它金融工具的邀请或保证。客户不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断。本报告不能作为道义
的、责任的和法律的依据或者凭证,无论是否已经明示或者暗示。民生期货有限公司将随时补充、更正和修订有关信息,但不保证及
时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果,民生期货有限公司不承担任何责任。

 

上一篇:2020年9月22日期货晨会
下一篇:没有了

分享到: 收藏